Cash daloy - isang mahalagang sangkap sa mga desisyon investment

Accounting at pamamahala accounting, natupad sa mga kasalukuyang kondisyon, ay medyo mahirap upang pag-aralan, tulad ng mga tagapagpahiwatig, na kung saan ay nakuha sa batayan nito, ay inherently mahirap unawain mga halaga na hindi nauugnay sa aktwal na cash daloy. Gayunman, ang mga mamumuhunan, lalo na interesado sa direct cash daloy. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang availability ng pera sa sandaling ito ay mas mahalaga sa kanya kaysa sa pagkakaroon ng mga ito sa katagalan. Index ring dumating katotohanang ito hindi pinakita.

Kaya, ito ay kinakailangan upang pag-aralan nang mas detalyado ang konsepto ng cash flow at ang kaugnay na konsepto ng oras na halaga ng pera. Cash daloy - ay natanggap sa account ng mga pondo ng kumpanya, pati na rin ang kanilang paggasta, hindi alintana ang paraan na kung saan sila ay ginawa o ginastos. Sa katunayan, sa modernong pamamahala ng tatlong pangunahing mga lugar na makakaapekto sa cash flow.

Ang unang direksyon - ay ang cash daloy mula sa operating gawain. Sa kasong ito, napupunta ang pera sa mga account ng kumpanya bilang isang resulta ng mga benta ng mga kalakal at serbisyo. Ang gastos ng pagbibigay ng mga pondo pumunta sa pagbili ng raw materyales, pagbabayad ng sahod, opisina upa pagbabayad, atbp May perpektong, ang ganitong uri ng cash daloy ay dapat na malapit sa profit ng kumpanya, ngunit ang mga benta sa credit, pati na rin ang mga pagkaantala sa pagbabayad sa mga supplier ay ang mga dahilan para sa mga makabuluhang pagkakaiba sa mga numerong ito.

Bilang karagdagan, pamumuhunan kita at mga gastos ay maaaring materyal na makakaapekto sa cash daloy. Ito ang pangalawang direksyon, na kung saan ay nag-aral sa klasiko analysis. pamumuhunan ng kumpanya ay hindi higit sa, bilang ang palitan ng isang asset para sa isa pang, na maaaring magdala ng kita sa katagalan. Ang ganitong mga operasyon isama, halimbawa, ang pagbili ng mga kagamitan para sa produksyon ng mga kalakal o ang pagbili ng namamahagi sa ibang mga kumpanya. Bilang ang daloy ng cash ay ang mga pondong natanggap mula sa pagbebenta ng mga ari-arian investment o dividends na natanggap mula sa mga ito.

Ang ikatlong direksyon - isang pinansiyal na transaksyon. Cash paghugos sa kasong ito ay nabuo sa pamamagitan ng mga pautang na kinunan ng mga negosyo at pag-agos, ayon sa pagkakabanggit, ang mga pondo na ginugol para sa pagbabalik ng mga kredito, pati na rin ang interes ng mga pagbabayad. Financial mga operasyon ay isang pangunahing pinagkukunan ng cash daloy, lalo na sa maagang yugto ng business development.

Nagbibilang ng pag-agos at pag-agos ng mga pondo, na kung saan ay binuo bilang isang resulta ng ang kumpanya pang-ekonomiyang mga operasyon sa mga lugar na ito, hindi namin dapat kalimutan ang tungkol sa mga oras na halaga ng pera. Pagtatasa cash flow ay dapat na kumuha sa account, kung saan isang tagal ng panahon ay natanggap cash. Ang lohika ng ang pahayag na ito ay simple. Isang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa libreng, na magagamit sa kanyang arm, pera sa anumang proyekto, kabilang ang Bank. Gaano katagal ito ay magdadala sa mas mahaba dahil ang investment, mas malaki ang halaga ng pera na ang mga mamumuhunan ay makakatanggap ng, upang ang resulta ng pamumuhunan ay lumampas sa mga potensyal na pamumuhunan sa iba pang mga proyekto.

Kaya, ang mga cash - ito ay isang klasikong pamamahala ng pamumuhunan, cash muling kinalkula nang isinasaalang-alang ang kasalukuyang mga rate ng interes. sa ibang pagkakataon ay gagawin sa pamamagitan ng cash, mas mababa ang kanilang tunay na halaga sa sandaling ito. nagpapaliwanag na ito ang katunayan na ang ilang mga kumpanya ay nagpapakita ng pagganap ng magandang mga kita, ay makasasama para sa mga mamumuhunan at maaaring mahanap ang kanilang mga sarili nang walang pagpopondo. Samakatuwid, huwag gumuhit ng pansin sa pagpaplano sa lamang ng isang kita, at tignan ang sitwasyon sa pamamagitan ng mga mata ng isang kapitalista, na inaasahan upang makatanggap ng hindi lamang ng mas maraming pera ngunit din upang makakuha ng mga ito sa lalong madaling panahon.