Estado regulasyon ng mga mahalagang papel market

Anumang mga mahalagang papel transaksyon ay dapat na napapailalim sa mga tiyak na mga patakaran at sumunod sa itinatag na pamantayan, kung hindi man ito ay magiging ganap na kaguluhan. Ito ay kaya kinakailangan sa estado regulasyon ng merkado, na kung saan ay hindi lamang kontrolin ang pagkakasunod-sunod, ngunit din magsabatas ang mga karapatan at tungkulin ng mga partido sa transaksyon.

Huwag kalimutan na kalakalan sa stock exchange at gobyerno mga mahalagang papel, kaya interes ng pamahalaan upang matiyak ang matatag at mahusay na operasyon. Estado regulasyon ng merkado ay naglalayong sa isang posibleng pagbabawas sa panganib sa isang minimum na, kilalanin at sirain ang lahat ng mga encroachments ng pandaraya, sa pagpapakilala ng mga bagong tampok at pagbutihin ang pagganap ng mga propesyonal na tagapamagitan.

Mga merkado securities ay dapat gumana nang nakapag-iisa, at labis na kontrol ng mga pampublikong awtoridad ay maaaring humantong sa mas mababang mga rate ng return on operasyon. May isang pinong linya sa pagitan mahinhin direksyon ng merkado na aktibidad sa positibong direksyon, at isang gross panghihimasok sa ang restructuring ng ang pangunahing istraktura.

Kaya, ang estado ng mga mahalagang papel market regulasyon ay maaaring natupad sa mga sumusunod na paraan:

• Pagpapakilala ng mga batas na ibunyag ang mga pangunahing mga kinakailangan para sa antas ng kwalipikasyon ng mga kalahok ng mga operasyon.
• Itinataguyod ang pangunahing pamantayan na kailangang matugunan o na ang seguridad ay ipinatupad sa ang stock exchange.
• Ang opisyal na pagpaparehistro ng mga mahalagang papel na ibinigay ng bawat partido.
• Control ng pagkakaroon ng bawat broker sa stock palitan ng isang espesyal na lisensya, kinukumpirma ang pagbili ng mga propesyonal na mga kasanayan at kaalaman, at pagtatatag ng kaniyang pagkakadalisay na antas ng pagiging kwalipikado.
• Organisasyon ng isang espesyal na yunit upang protektahan ang mga karapatan ng mga mamimili ng mga mahalagang mga dokumento.
• Aayos ng mga alitan, pati na rin ang pag-aalis ng mga kalahok na hindi magkaroon ng isang propesyonal na lisensya. Itinataguyod ang mga tiyak na parusa para sa mga paglabag ng mga pangunahing panuntunan na itinakda ng naaangkop na batas. Para tagapamagitan tulad parusa ay maaaring magsilbi bilang isang pagkansela ng lisensya at ang pagbabayad ng multa.

Ang lahat ng mga instrumento mahalagang papel merkado ay dapat sumailalim sa isang ipinag-uutos na inspeksyon, na tinutukoy sa listahan. Pamamaraan na ito ay natupad sa pamamagitan ng mga eksperto upang makilala ang pagsunod sa mga tiyak na mga kinakailangan sa seguridad ng mga sipi sa stock exchange. Hindi lahat ng issuer bigyan pagbabahagi o Bonds sa pagsusuri, maraming mga tao ginusto upang ipakita ang mga ito para sa sale sa isang merkado kalye. Ito ay posible rin, ngunit ito ay kinakailangan upang maunawaan na antas ng panganib ng mga non-profit ay magiging mas mataas, na kung saan ay hindi itinuturing na maging kapaki-pakinabang para sa mga mamimili. At ang issuer ay dapat na remembered na ang halaga ng mga mahalagang papel na nakapasa sa listahan pamamaraan, ay mas mataas, bilang ang panganib ng kanilang makabuluhang nabawasan. Ayon sa batas, upang i-promote ang mahalagang mga dokumento bago ang katapusan ng listahan ay mahigpit na ipinagbabawal at maaaring sinundan para sa parusang paglabag.

Propesyonal na mga kalahok ng stock exchange ay din na kasangkot sa mga isyu ng pagsiguro na makuha ang mga may-ari ng mga mahalagang papel bilang collateral, pag-iingat, garantiya. Sa ilang mga kaso, ginawa property insurance upang mabawasan ang panganib ng proyekto.

Exchange ay naiiba mula sa iba pang mga uri ng mga merkado ang kanyang mga sensitibong tugon sa mga maliliit na pagbabago sa mga pangunahing mga kondisyon ng instrumento. Bilang resulta, ang estado ng mga mahalagang papel merkado regulasyon ay dapat na tiyak, hindi tiyak sa mga iba pang paraan. Halimbawa, upang dagdagan ang antas ng pagkatubig sa stock exchange na ginagamit ang paraan ng self-regulasyon, kung saan ang mga namamahala awtoridad ay isang bahagyang pagsusumite sa parehong estado at direktang resellers.

Pamumuhunan sa mga mahalagang papel, lalo na sa mga indibidwal, i-play ang isang mahalagang papel para sa pag-unlad ng ekonomiya ng bansa, tulad ng savings na dati na naka-imbak ngayon lang nagsimula upang gumana at maging profitable. Samakatuwid, ay dapat na natupad sa regulasyon tama, sa gayon ay hindi makapinsala sa mga kondisyon ng merkado, ngunit din upang masiguro ang mahigpit na pamantayan sa pagsunod.