Concentration ratio ng hiniram kabisera. Optimal na balanse istraktura.

Bawat pangunahing kumpanya naglalayong upang i-optimize ang istraktura ng kabisera. Ito ay nabuo mula sa equity at utang pinagkukunan. At ang kanilang mga ratio ay dapat na pinananatili sa isang antas na inireseta. Hinahayaan ka ng Analytics upang matukoy ang mga pangangailangan para sa mga kumpanya sa isang partikular na pinagmulan ng pagpopondo ng mga operasyon nito.

. Isa sa mga bahagi ng diskarteng ito ng pinansiyal na katatagan ng samahan ay nakatayo concentration ratio ng hiniram kabisera. Ito ay kinakalkula ayon sa isang set formula at may isang malinaw na stipulated halaga. Paano upang makalkula ang iniulat figure, pati na rin upang gumawa ng interpretasyon ng mga resulta? May ay isang tiyak na pamamaraan.

Ang kakanyahan ng ang koepisyent

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Extra capital concentration ratio ay nagpapahiwatig ng halaga ng babayaran sa pinansiyal na mga mapagkukunan ng balanse istraktura. Ang bawat enterprise ay dapat ayusin ang kanilang mga gawain sa pamamagitan ng paggamit ng kanilang sariling mga kabisera. Gayunman, ang-akit ng dagdag na capital ay bubukas up ng mga bagong prospects para sa samahan.

Ang kumpanya, na kung saan ay gumagamit ng well-bayad na mga pinagkukunan ng mga pondo, ay maaaring bumili ng isang bagong high-tech na kagamitan, upang maipakilala ang isang bagong linya ng produkto, palawakin ang mga merkado, at iba pa. D. Sa katapusang ito, dapat na manatiling ang antas ng pakikinabangan sa loob ng ilang mga limitasyon. Ito ay itinakda para sa bawat kumpanya ng hiwalay.

Ang pagtaas ng pang-matagalang at maikling-matagalang mga pautang ay nagdaragdag ng panganib ng kumpanya. Gayunman, kung ano ang mga ito ay mas mataas, mas malaki ang halaga ng net profit potensyal na maaaring makuha ang samahan. Ang estado share ng mga bayad na pananagutan ay dapat na siguraduhin na sundin ang mga analytical serbisyo ng enterprise.

Ang kakanyahan ng mga hiram na salita

Ang koepisyent ng dagdag na capital konsentrasyon sa pagkalkula ng mga pinansiyal na katatagan ay lubhang mataas. Ang mga pagpopondo pinagkukunan ay may isang bilang ng mga katangian. Ang kanilang paglahok ay may parehong mga benepisyo at mga karagdagang gastos.

Ang kumpanya, na itataas ang mga pondo ng mga dayuhang mamumuhunan, bubukas up ng mga bagong pananaw at pagkakataon. Nito pinansiyal na kapasidad ay lumalaking mabilis. Sa kasong ito, ang gastos na ibinigay ng source ay ganap na katanggap-tanggap. Sa pamamagitan ng tamang application ng mga karagdagang pondo ay maaaring pagbutihin ang kakayahang kumita ng kumpanya. Sa kasong ito, kita tumaas.

Gayunman, ang-akit ng pamumuhunan mula sa mapagkukunan ay may ilang mga negatibong katangian. Ang nasabing capital ay nagdaragdag ng panganib at binabawasan ang pinansiyal na mga tagapagpabatid katatagan. Nilalaman naturang pamamaraan ay lubos na mahirap. Gastos sa kalakhan ay depende sa antas ng pag-unlad ng isang tiyak na market. Kita ng organisasyon ay mababawasan ng ang halaga ng paggamit ng mga investor funds (loan).

Paraan ng pagtukoy ng mga index

Ang mga balance sheet ay makakatulong upang makalkula ang konsentrasyon ratio ng hiniram kabisera. для расчетов простая. Ang formula para sa pagkalkula ay simple. Ito ay sumasalamin sa ratio sa pagitan ng mga panlabas na utang at ang balanse sheet kabuuang. Ito ay ang aktwal na pasanin sa utang, na kung saan ay ang samahan. Ang pagkalkula formula ay ang mga sumusunod:

CC = W / B kung saan: W - ang halaga ng pautang (maikli at mahaba), B - balance sheet.

Mga kalkulasyon ay ginawa batay sa ang mga resulta ng pagpapatakbo panahon. Karamihan sa mga madalas na ito ay 1 taon. Gayunpaman, para sa ilang mga kompanya ng mas malaking kita upang gumawa ng mga pagbabayad quarterly o bawat anim na buwan.

Bayad na mga pinagkukunan ng pagpopondo ay itinanghal sa mga linya ng 1400 at 1500 Form 1 mga financial statement. Ang kabuuang halaga ng ang balanse available on line 1700. Ito ay isang simpleng pagkalkula, ang resulta ng kung saan ay makakatulong upang gumawa ng mga konklusyon tungkol sa pagkakatugma ng kabisera istraktura ng organisasyon.

espesipikasyon

Ayon sa sistema sa itaas ay maaaring kalkulahin ang dagdag na capital concentration ratio. Normatibo halaga ay nagbibigay-daan upang pag-aralan ang resulta. Para kinakatawan indicator doon ay isang tiyak na hanay ng mga halaga, kung saan ang balanse ng istraktura ay maaaring tinatawag na epektibo.

Concentration ratio ng mga panlabas na mga pinagkukunan ng pagpopondo ay maaaring maging sa hanay ng mga 0.4-0.6. Ang pinakamainam na halaga ay depende sa uri ng aktibidad, lalo na sa loob ng industriya. Halimbawa, mga kumpanya na may isang malinaw seasonal likas na katangian ng aktibidad, ay maaaring magkaroon ng mababang mga antas ng konsentrasyon ng credit.

Upang gumuhit ng konklusyon tungkol sa kawastuhan ng ang istraktura ng mga pinansiyal na mga mapagkukunan, ito ay kinakailangan upang pag-aralan ang nagpakita na tagapagpahiwatig ng pakikipagkumpitensya firms. Kaya ito ay magiging posible upang makalkula ang intra-industriya index. Gamit ito at ikinukumpara ang mga nagresultang halaga ng mga kadahilanan sa pag-aaral.

financial advantage

Sa ilang mga kaso, ang bilang ng credit mga organisasyon ay maaaring masyadong malaki o, pasalungat, mababa. Ito ay nagsasalita tungkol sa mga organisasyon na istraktura ng ang balanse mali. Ang itaas rate koepisyent ng konsentrasyon ng utang capital ay naaangkop sa karamihan ng mga domestic kumpanya. Dayuhang mga organisasyon ay maaaring magkaroon ng isang mas malaking bilang ng mga kredito sa ang istraktura ng pananagutan.

Kung ang isang kumpanya sa kurso ng pag-aaral natukoy na ang concentration ratio ay mas mababa sa normal, ibig sabihin nito na ito ay naipon ng isang malaking bilang ng mga dagdag na pinansiyal na mga mapagkukunan. Ito ay isang negatibong kadahilanan para sa karagdagang pag-unlad. Sa kasong ito, nagdaragdag ng panganib ng di-pagbabayad ng utang. Ang gastos ng credit ay dagdagan. Ito ay kinakailangan upang mabawasan ang dami ng hiniram na mga pondo sa pananagutan.

Kung ang indicator sa laban, mas mataas kaysa sa normal na, ang kumpanya ay hindi makaakit ng karagdagang mga mapagkukunan para sa kanyang pag-unlad. Ang ibig sabihin nito ang pagkawala ng kita. Samakatuwid, ang isang tiyak na bilang ng mga third-party na mga pondo investment ay may upang magamit sa pamamagitan ng kumpanya.

halimbawa ng pagkalkula

Upang maunawaan ang kakanyahan ng iniharap na paraan, ito ay kinakailangan upang isaalang-alang ang halimbawa ng pagkalkula ng konsentrasyon ratio ng hiniram kabisera. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Ang formula para sa balanseng iyon ay ipinapakita sa itaas, ay ginagamit sa pag-aaral.

Halimbawa, ang kumpanya ay nakumpleto ang pagpapatakbo na panahon na may isang marka ng balanse sheet kabuuang 343,000,000 rubles. Kaayusan nito ay natutukoy sa 56 mln. pang-matagalang pananagutan, at 103 milyong Rubles. panandaliang utang. Sa kabuuang balanse sheet sa nakaraang panahon amounted sa RUR 321,000,000. Short-term liabilities ay 98 milyong Rubles, at ang pang-matagalang financing. - 58 milyong Rubles.

Sa kasalukuyang panahon concentration kadahilanan ay ang mga sumusunod:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Sa nakaraang panahon ang parehong figure stood sa:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Ang resulta ay sa loob ng itinatag kaugalian. Sa nakaraang panahon mga aktibidad ng kumpanya higit sa lahat pinondohan sa pamamagitan labas pinagmulan. Ang kumpanya ay may mga prospects upang akitin ang credit pondo. Itinanghal indicator ay dapat kalkulahin sa kumbinasyon sa iba pang mga sistema ng pagbabayad.

pananalapi na magagamit

от условий окружения бизнеса. Index ng pakikinabangan (pagkilos) ay nagpapahintulot sa mga analyst tama matantya ang pagdepende ng utang capital concentration kadahilanan ng ang mga kondisyon ng negosyo na kapaligiran. Ang kumbinasyon ng dalawang mga pamamaraan na nagbibigay-daan sa pagkalkula upang maitaguyod ang antas ng kahusayan ng paggamit available capital, posible upang higit pang taasan ang gastos ng mga mapagkukunan ng credit.

Leverage ay nagpapakita ng mga benepisyo na nakuha sa pamamagitan ng paggamit ng samahan ng mga hiniram pondo. Para sa indicator kinakalkula sa return on equity ng organisasyon. Sa kurso ng naturang pananaliksik itinatag ang pangangailangan para sa mga kumpanya upang maakit ang mga panlabas na mga pinagkukunan ng financing, pati na rin kasalukuyan-araw na return on kabuuang capital.

Kapag ginamit nang maayos, mga pautang ay maaaring taasan ang net profit. Ang natanggap na pondo ay pamumuhunan sa pag-unlad at negosyo expansion. Ito ay nagdaragdag ng pangkalahatang net profit. Ito ay tiyak ang kahulugan ng mga bayad sa aplikasyon ng mga namumuhunan.

kakayahang kumita

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Concentration ratio ng hiniram na kapital dapat isaalang-alang sa pangkalahatang sistema ng analytical mga kalkulasyon. Samakatuwid, kasama ang mga iniharap na paraan ay tinutukoy, at iba pang mga tagapagpahiwatig. Ang kanilang pinagsamang pagtatasa ay nagbibigay-daan sa amin upang gumuhit ng tamang konklusyon tungkol sa istraktura ng kabisera.

Isa tulad indicator ay ang kakayahang kumita ng dagdag na capital. Para sa pagkalkula ang magiging net kita para sa kasalukuyang panahon (line 2400 ng Form 2). Ito ay hinati sa kabuuan ng pang-matagalang at maikling-matagalang mga pautang. Kung ang netong kita ay mas mataas kaysa sa halaga na binayaran pinagkukunan, ang kumpanya ay gumagamit sa kanyang maayos na aktibidad ng mga pondo na natanggap mula sa mga third-party na mga mamumuhunan.

Ang kakayahang kumita ng dagdag na capital upang galugarin ang dynamics. Ginagawa nitong posible upang gumuhit ng mga konklusyon sa kung paano magpatuloy.

pamamahala istraktura

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Concentration ratio ng hiniram na kapital ay ang unang tagapagpahiwatig ng pag-unlad ng mga pinansiyal na diskarte ng organisasyon. Sa batayan ng mga kalkulasyon ng pamamahala ng kumpanya ay maaaring magpasya upang higit pang-akit ng mga pautang at mga kredito.

Sa kurso ng pagpaplano, ang pangangailangan para sa karagdagang mga pinagkukunan. Tayahin ang mga panganib, mga kita sa hinaharap, pati na rin ang produksyon landas ng pag-unlad. Ang gastos ng kabisera ay natutukoy sa pamamagitan ng mamumuhunan. Base sa mga pananaliksik ng desisyon ng kumpanya upang akitin ang mga karagdagang utang capital.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Matapos talakayin kung ano ang bumubuo ng pautang capital concentration ratio, ang paraan ng kanyang kalkulasyon at diskarte sa interpretasyon ng mga resulta, ito ay posible upang maayos tasahin ang kanyang balanse sheet istraktura at magpasya sa karagdagang pag-unlad ng organisasyon.