"Sa Securities Market" - Law 39-FZ. Pagbabago at mga komento

Sa kasalukuyan, mayroong isang espesyal na regulasyon ng mga mahalagang papel merkado. Ang batas ay dinisenyo upang pangalagaan ang relasyon na lumabas dahil sa pagkakaroon ng kaugnayan sa pag-isyu at sirkulasyon ng mga pinansiyal na instrumento. Ang dokumento na din ang tumutukoy sa mga tampok ng pagbuo at paggana ng mga propesyonal na mga kalahok sa transaksyon. Isaalang-alang ang mga karagdagang komento sa batas "On the Securities Market".

brokerage

Batas "On merkado securities" (2015) ay nagbibigay ng isang kahulugan ng mga pangunahing mga kalahok ng mga transaksyon at nagtatatag ng saklaw ng kanilang operasyon. Sa partikular, brokering isinasaalang-alang ang pagpapatupad sa ngalan ng isang client ng mga transaksyon sibil-batas sa pananalapi instrumento o mga kasunduan, kumikilos bilang kanilang mga derivatives. Trabaho na ito ay isinasagawa sa batayan ng mga kontrata bayad kalikasan. Alinsunod dito, ang mga partido na humahantong sa mga naturang aktibidad, na tinatawag na broker. Upang maging isang propesyonal, siya ay may upang malaman ang lahat ng bagay tungkol sa stock market. Ang batas ay nagbibigay-daan para sa pagkuha ng broker sa kanyang sariling gastos walang tiyak na lagay sa matagalang itinatag sa pamamagitan ng kasunduan, ang mga pinansiyal na mga instrumento sa pagbibigay sa kanila na may naaangkop na mga serbisyo.

mahalagang kadahilanan

Broker ay dapat matapat execute order client sa pagkakasunud-sunod sila ay natanggap, pag-aralan at magbigay ng may-katuturang impormasyon sa mga mahalagang papel sa merkado. Itinatatag ng batas ang priority ng mga transaksyon sa pagkakasunud-sunod ng mga namumuhunan sa paghahambing sa mga operasyon dealer sa nagpapang-abot na mga gawain. Kung ang conflict interes ng client at ang broker, ang unang ng kung saan ay hindi na-notify, sanhi pinsala, ang mga tagapamagitan ay dapat bayaran ang mga ito ayon sa mga panuntunan na tinukoy sa pamamagitan ng Civil Code.

Mga karapatan at obligasyon

Pederal na Batas "On the Securities Market" ay nagbibigay-daan transaksyon at contracting broker kumikilos bilang isang komersyal na kinatawan ng iba't ibang mga partido na hindi negosyante, kabilang ang, kung ito ay batay sa nilalaman ng kasunduan. Mga obligasyon na nagmumula sa ilalim ng isang kontrata naka-sign sa organisadong kalakalan, ang bawat isa na kung saan ang mga miyembro - broker, huwag tumigil sa pagkakaisa ng pinagkakautangan at ang may utang sa parehong tao, kung sila ay natupad sa pamamagitan ng mga third party o dahil sa isang iba't ibang mga kliyente sa mga interes ng iba't ibang mga mamumuhunan. Pederal na Batas "On the Securities Market" ay hindi nagpapahintulot ng para sa pagtatapos ng naturang kasunduan, kung ito ay isinasagawa sa mga layunin ng pagpapatupad ng mga order, ay hindi naglalaman ng presyo ng kontrata o ang pagkakasunod-sunod ng kanyang pagtatatag. Sa kaso ng paglabag sa mga kinakailangang ito broker ay obligado upang matumbasan ang pinsala na natamo.

accounting Pananalapi

client ng pera ililipat sa broker upang isagawa ang mga kaugnay na mga transaksyon at mga kontrata, pati na rin ang nakuha tagapamagitan para sa kanila, dapat nasa account ng credit institusyon. Kasabay nito siya ay nagpapasalamat upang panatilihin ang mga talaan ng pananalapi bawat kliyente at magbigay ng mga ulat. Para sa mga pondo na nasa espesyal na brokerage account, hindi maaaring rematahin sa mga obligasyon ng komersyal na tagapamagitan. Hindi rin ay may karapatan na mag-enroll sa kanilang sariling mga pananalapi, maliban sa mga kaso kung saan ang pag-refund o credit ay ibinigay. Probisyon na ito ay bago sa dokumento. Ang mga susog sa Batas "On the Securities Market" na na-likha sa mga regulasyon kumilos bilang 281.

Bukod pa rito

Ang isang broker na gumaganap bilang isang miyembro clearing, sa pamamagitan ng pagkakasunud-sunod ng client ay upang buksan ang isang espesyal na hiwalay na brokerage account sa pagpapatupad o tagapagpatupad ng mga kaugnay na obligasyon. Commercial tagapamagitan ay maaaring gamitin ang pera sa kanilang sariling mga interes, kung ibinigay para sa Kasunduan sa serbisyo. Sa kasong ito, ang broker ay obligado upang matiyak ang pagsunod sa kanyang mga order sa client sa gastos ng mga pondong ito o ang kanilang mga refund. Client pera, ibigay ang Broker na may karapatan na ang kanilang paggamit, ay dapat na-credit sa brokerage account na hiwalay mula sa mga account ng iba pang mga mamumuhunan.

Aktibidad ni dealer

mga tampok nito din na tinukoy sa ang normatibo kilos "Sa Securities Market". Ang batas ay tumutukoy na ang mga dealer aktibidad na tinutukoy sa mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta ng mga pinansiyal na mga instrumento para sa kanilang sariling account at sa kanilang sariling ngalan sa pamamagitan ng isang pampublikong anunsyo ng presyo ng pagbili / benta na may obligasyon na mag-sign naaangkop na mga kontrata sa mga nakapirming presyo. Ang ganitong mga aksyon ay maaari lamang maging isang legal na entity, kumikilos bilang isang komersyal enterprise. Dealer ay maaari ding maging isang korporasyon, kung naaangkop pagkakataon na kinilala sa batas.

nuances

Bilang karagdagan sa mga gastos ng mga dealer ay may karapatang ipahayag ang iba pang mahahalagang mga tuntunin ng mga transaksyon. Halimbawa, maaaring ito ay ang minimum at maximum na bilang ng mga pinansiyal na mga instrumento gaganapin para sa pagbili / benta, sa panahon kung saan ang kilos ay magse-set ang presyo. Sa kawalan ng deklarasyon nakalista iba pang mga kondisyon ng dealer ay upang tapusin ang isang kontrata alinsunod sa mga customer na demand. Kung ang tagapamagitan evades pagsasagawa ng kinakailangan na ito, ito ay na ihabla para sa sapilitang pagsasagawa ng isang obligasyon o kabayaran para sa mga pinsala.

Forex Dealers

Batas "On the Securities Market" (2015), ay nagtatatag ng isang listahan ng mga kontrata, ang pagtatapos niyaon ay makikilala bilang ang gawain ng mga mga entity. Kabilang dito ang mga kasunduang:

1. Ay isang hinalaw na ng uri ng mga pinansiyal na mga instrumento, mga obligasyon ng mga partido na kung saan ay nakasalalay sa ang estado ng kani-kanilang mga pera o pera pares, at napapailalim sa pag-sign ng mga na nagsisilbi upang magbigay ng isang paksa bukod sa IP, kakayahan upang ipalagay obligasyon na magnitude ay mas malaki collateral na ipinagkaloob sa mga mamamayan.
2. Ang paksa ng na naghahain ng foreign currency, panahon ng pagpapatupad ng mga kondisyon sa ilalim kung saan pareho. Kaya obligee sa isa sa mga kontrata ay gumaganap bilang isang may utang sa pamamagitan ng iba pang mga katulad na kasunduan. Kondisyon para sa pagpasok sa mga nasabing kontrata ay upang magbigay ng mga natural na tao (hindi isang indibidwal na negosyante) ng pagkakataon na kumuha sa responsibilidad na ang halaga ay mas malaki kaysa sa collateral inilipat forex dealer.

Ayon sa Federal Law "On securities market" ang mga transaksyon sa itaas ay maaaring gumanap lamang na may paggalang sa ang pera na may alphanumeric code. Sila ay itinatag sa pamamagitan ng ang ehekutibong kapangyarihan institusyon na nagpapatupad ng mga function ng pagbibigay ng pampublikong serbisyo sa larangan ng pagsukat kasiguruhan sistema at teknikal na mga regulasyon.

Pangangasiwa ng mga pinansiyal na mga instrumento

Ang pagsasakatuparan ng mga aktibidad na ito ay hindi nangangailangan ng isang lisensya kung ito ay konektado eksklusibo sa ang pagpapatupad ng ang responsable tao sa mga karapatan ng Securities. Kabilang dito ang tiwala sa pamamahala ng mga pinansiyal na mga instrumento, pera inilaan para sa mga komisyon sa mga kaugnay na mga transaksyon o contracting.

kapangyarihan

Pederal na Batas № 39 "Sa mga mahalagang papel merkado" ay nangangailangan ng mga kalahok market ay nakikibahagi sa pamamahala ng asset, upang ipahiwatig ang kanilang katayuan. Kung ang isang salungatan ng interes ay humantong sa pagkalugi customer, ang responsable tao ay nagpapasalamat upang matumbasan ang mga ito para sa kanilang sariling account sa paraang inireseta sa pamamagitan ng ang Civil Code. Pederal na Batas "On securities market" ay tumutukoy sa listahan ng control na awtoridad. Sa partikular, sinabi partido ay may karapatan na kumuha ng pinansiyal na mga instrumento at pumasok sa mga kasunduan, na kung saan ay inilaan para sa mga kwalipikadong mamumuhunan lamang kung ang client ay hindi.

responsibilidad manager

Batas "On the Securities Market" ay nagbibigay ng isang bilang ng mga kahihinatnan para sa mga responsable Bidder sa kaso ng paglabag ng mga regulasyon regulasyon. Kabilang dito ang:

1. Isang obligasyon sa ang control ng Central Bank ng kahilingan o ang client na ipatupad sa pananalapi instrumento at wakasan ang katumbas na mga kontrata.
2. Compensation para sa mga pinsala sa mga mamumuhunan, suportado ang pagbebenta at pagwawakas kasunduan.
3. Ang pagbabayad ng interes sa halaga sa pamamagitan ng kung saan ang mga kontrata o nakatuon transaksyon ay concluded. Ang halaga porsyento na itinakda ng mga panuntunan ng sining. 395 ng Civil Code. Kapag ang positibong pagkakaiba sa pagitan ng halaga na natanggap mula sa pagbebenta ng mga pinansiyal na instrumento, pagwawakas o pagsasagawa ng mga kasunduan, at ang halagang ibinayad na may kaugnayan sa pagkuha at benta, konklusyon, pagwawakas, kontrata pagganap, interes na babayaran sa halagang hindi tinalakay sa pagkakaiba na ito.

Ang pahayag ng claim sa ang application ng ang mga epekto nabanggit ay maaaring gawin sa loob ng 1 taon mula sa petsa ng pagtanggap ng mga ulat sa pamamagitan ng client, na nagpapahiwatig sa mga paglabag.

Mga Karapatan at mga paghihigpit

Alinsunod sa mga Pederal na Batas "On the Securities Market", ang manager ay dapat panatilihin ang mga talaan ng mga pinansiyal na mga instrumento kumikilos bilang control na mga bagay, para sa bawat kasunduan. Sa pagpapasya nito, ang mga kalahok ay napagtanto lahat ng legal na mga posibilidad katawanin sa pagbabahagi. Sa kasunduan sa pamamahala ng tiwala ay maaaring itakda nililimitahan ang karapatang bumoto. Kung ito ay absent, ang tao ay may tungkulin na may kaugnayan sa pagmamay-ari ng mga pinansiyal na mga instrumento kumikilos bilang ang object ng mga kaugnay na transaksyon. Kung ang control ay hindi nagtataglay ng karapatang bumoto, ang batas "On the Securities Market" (39-FZ) prescribes siya ng tungkulin upang magbigay ng impormasyon tungkol sa mga founder. Ito ay kinakailangan para sa pagbuo ng isang listahan ng mga mga entity na may kakayahan upang lumahok sa mga pangkalahatang pulong ng shareholders / mga miyembro.

Bilang karagdagan, sa kahilingan ng kontrol ng ang nagtatag ay obligado na magbigay ng mga tagubilin para sa pagpapatupad ng ang nagtatag ng ang karapatan na bumoto. Ang responsableng tao ay maaaring mag-aplay sa hukuman sa anumang paghahabol na nagmumula mula sa pagpapatupad ng mga gawain nito sa kanila, kabilang ang mga na kung saan ay ang paksa ng ang shareholders o may-ari ng iba pang pinansiyal na instrumento. Ang mga gastos na nauugnay sa pagsasaalang-alang ng mga hindi pagkakaunawaan, binayaran ng mga object ng tiwala management.

tagapag-ingat

Bilang siya Pederal na Batas "On the Securities Market" ay kumikilala sa pagkakaloob ng mga serbisyo para sa imbakan ng mga sertipiko o paglipat at accounting mga panuntunan para sa mga pinansiyal na instrumento. Lagakan na kung saan ay nagdadala out mga kalkulasyon sa batayan ng mga transaksyon concluded kasunduan sa mga organizers ng kalakalan o clearing kumpanya, na tinatawag na pag-areglo. Ang taong gumagamit ng mga serbisyo sa itaas, na tinatawag na depositor. Sa pagitan ng mga partido ay ang depositarya kontrata. RF Batas "On securities market" nagtatakda ng isang bilang ng mga kinakailangan upang ang kasunduan. Una sa lahat, dapat itong kailangang gawin sa pangalan ng sulat. Ang depositarya ay dapat aprubahan ang mga kondisyon sa ilalim kung saan ito ay nagpapatakbo, at kung saan kumilos bilang isang mahalagang bahagi ng kontrata.

Mga Aktibidad na may kaugnayan sa pagpapanatili ng rehistro

Bilang kinikilala niya ang collection, processing, pagkapirmi, imbakan at pagkakaloob sa mga kaso na itinakda ng batas ng impormasyon tungkol sa mga may-ari ng pinansiyal na instrumento. Ang aktibidad na ito ay may karapatan na mag-ehersisyo ang mga eksklusibong mga legal na entidad. Ang entity pagsasagawa ang rehistro ng mga pangalan ng kanyang may-hawak. Maaari silang kumilos bilang isang propesyonal na kalahok ng mga transaksyon sa mga mahalagang papel merkado. Sa kasong ito, dapat itong maging lisensyado upang magsagawa ng mga kaugnay na mga gawain. Sa mga kaso stipulated sa pamamagitan ng batas, ang may-hawak ng mga kilos at iba pang mga propesyonal na mga kalahok. recorder ay hindi maaaring gumawa ng mga transaksyon sa pananalapi instrumento ng rehistro ng issuer ng mga may-ari ng kung saan pinangungunahan niya. Impormasyon base ng mga may-ari ay sa mga taong pagtatala ng sistema na personal na mga account ay binuksan. Ito ay binuo sa isang partikular na oras. rehistro ay naglalaman din ng mga talaan ng mga mahalagang papel, na kung saan ay maitatala sa mga account na ito, tungkol sa mga pasanin at iba pang mga data, ang listahan ng kung saan ay itinatag sa batas. Holder ay nagpapatakbo sa alinsunod sa mga regulasyon ng Central Bank Gawa, regulasyon na pinagtibay ng mga ito. sa pinakabagong mga kinakailangan na itinakda ng Bangko Sentral.

regulasyon ng pamahalaan

gumagana ng merkado kinokontrol ng estado. Ang regulasyon ay isinasagawa:

1. Pagtatatag ng ipinag-uutos na mga kinakailangan upang ipatupad ang mga gawain ng mga propesyonal na mga kalahok at mga pamantayan nito.
2. Pagpaparehistro ng equity mga mahalagang papel at prospectuses, ang kontrol ng pagsunod sa pamamagitan ng issuer ng mga obligasyon at kundisyon na itinakda sa ganyang bagay.
3. Paglilisensya ng mga gawain ng mga kalahok merkado.
4. Pormasyon ng sistema ng proteksyon ng mga interes ng mga may-ari at pangangasiwa ng pagsunod sa mga ito sa pamamagitan issuer at iba pang mga paksa.
5. Pagbabawal at paghihigpit ng ang mga gawain ng mga tao, natupad nang walang lisensya.

pagtitiyak permit

Licensing ay gumagana sa dalawang paraan. Paksang Maaaring makatanggap ng pahintulot upang magrehistro o upang gumana bilang isang propesyonal na bidder. Mga lisensya ay inisyu sa batayan ng isang application. Pagbibigay ng pahintulot propesyonal na kalahok upang magsagawa ng mga gawain brokerage sa kahilingan ng aplikante ay pinapayagan lamang upang tapusin kasunduan na kumilos bilang financial derivatives, ang pangunahing asset na kung saan ay ang produksyon. Licensing pangangailangan at kundisyon maaaring mag-iba depende sa mga operasyon at mga transaksyon natupad sa proseso.

Suspensyon at pagkansela ng mga pahintulot

Ang mga pagkilos na ito ay bahagi ng mga kapangyarihan ng Central Bank. Angkop base para sa pagkansela ay maaaring magsilbi lisensya:

1. Pahayag ng propesyonal na bidder nang nakasulat.
2. Paulit-ulit sa buong taon, pagkabigong sumunod sa Central Bank regulasyon.
3. Ang kawalan ng isang paksa pagkakaroon ng lisensya, sa mga address na nakalista sa Pinag-isang.
4. Paulit-ulit sa buong taon paglabag uulat deadlines nang higit sa 15 araw (trabaho). Deadline na itinakda ng pederal na batas at regulasyon na pinagtibay alinsunod sa mga ito.
5. Paulit-ulit na mga paglabag sa loob ng isang taon ang mga kinakailangan para sa pagkakaloob ng mga materyales at impormasyon, ang isang listahan ng kung saan ay naka-set sa mga legal na dokumento.
6. Pagwawakas ng kasalukuyang pamumuno ng ang trabaho ng isang propesyonal na kalahok. Sa partikular, ito ay tungkol sa paggawa ng desisyon sa maagang pagwawakas o suspensyon ng mga kapangyarihan ng executive (ang indibidwal) katawan na walang appointment ng isang bagong, pansamantalang o kawalan ng ang paksa ng pagpapatupad ng administrative function, higit sa isang buwan nang walang paglalagay sa kanila sa isang iba't ibang mga paksa, ang naaangkop na hanay para sa isang managerial mga kinakailangan na posisyon .
7. Paulit-ulit na paglabag sa loob ng isang taon ng propesyonal na kalahok ng pambatasan probisyon sa paglilitis tagapagpatupad o mga mahalagang papel.
8. Iba pang mga pangyayari stipulated sa pamamagitan ng batas at regulasyon.

Kapag paglalaan ng desisyon ng Bangko Sentral sa pagkansela ng permit para sa pagdala ng mga propesyonal na mga gawain ng organisasyon ay obligado na wakasan ang mga obligasyon nito sa loob ng panahon na tinukoy sa pagtatapon ng Central Bank. Dagdag pa rito, panahon na ito ay hindi maaaring maging higit sa 1 taon. Mga obligasyon na nagmumula sa ilalim ng deposito kasunduan, dapat itigil upang matupad ang mga kondisyon stipulated sa pamamagitan ng regulasyon ng Central Bank.