Monetary regulasyon ng ekonomiya

Modern market pangangailangan hinggil sa pananalapi kontrol sa pamamagitan ng panlabas na regulators. Ito ay dahil sa ang mga pangangailangan ng pag-unlad ng sistema ng merkado, tulad ng ito mismo transcends ang solusyon sa maraming problema panlipunan at pang-ekonomiya. Ang konsepto ng "invisible kamay ng merkado", ayon sa kung saan ang huli ay dapat, nang walang tulong ng kahit sino upang makaya sa lahat ng mga hamon, ay nabigo sa maraming mga bansa. At Russia Naaalala na rin ang "shock therapy" ng nineties ng huling siglo. Ang makinabang na ang merkado mismo ay hindi maaaring umiiral, ito ay huli na. Monetary regulasyon ng ekonomiya - isa sa mga instrumento ng mga panlabas na kontrol ng sistema ng merkado. Ayon sa maraming mga economists, ang pinaka-mahalagang kasangkapan. Sa artikulong ito namin kumuha ng isang mas malapit hitsura hinggil sa pananalapi patakaran, mga layunin, mga kasangkapan, mga uri. Tayo'y magsimula sa ang batayan kahulugan Hayaan.

paniwala

Monetary regulasyon ng ekonomiya - ay isang hanay ng mga gawain natupad sa pamamagitan ng Central Bank (CB), na naglalayong pagbabago ng mga parameter ng pera supply.

Nangangahulugan ito na ang gitnang bangko ay nakakaimpluwensya sa supply ng pera sa ekonomiya. At panukalang ito ay nakakaapekto sa dynamics ng pera pagbabalik ng puhunan. Lang sa ibaba kami ay may isang mas malapitang pagtingin sa mga paraan ng hinggil sa pananalapi control.

mga layunin

Sa macroeconomic antas ng ang mga sumusunod na regulasyon layunin stand out:

1. Paglikha ng mga kondisyon para sa paglago ng ekonomiya.
2. Mapanatili ang presyo katatagan.
3. Pagtiyak katatagan ng mga rate ng interes sa mga domestic market ng pera, exchange rate.
4. Pagkamit ng maximum na antas ng pagtatrabaho.

Ang pangunahing layunin ng pera - upang mapanatili ang presyo katatagan. Lahat ng iba pa ay nagmula mula sa kanila. Ang Russian ekonomiya sa ilalim ng presyo katatagan ay depende sa pare-pareho pagbabawas ng implasyon. Na ito ay nakakaapekto sa investment klima sa bansa at pagpapatibay ng ang pang-matagalang pang-ekonomiyang paglago.

Ang konsepto ng implasyon

Implasyon - isang pagbawas sa ang pagbili ng kapangyarihan ng pera dahil sa pamumura. Halimbawa, taunang inflation naayos sa 10%. Mula sa makatuwirang isipin na para sa 1000 Rubles ngayon maaari kang bumili ng parehong halaga ng mga kalakal bilang sa 1100 sa isang taon.

Monetary control ng Central Bank naglalayong lalo na sa pagbabawas ng rate ng implasyon. Hindi kataka-taka na ang Russian mga bangko bang ipahiram sa mamahaling mga pautang. Ito ay dahil sa mataas na implasyon. Hindi rin ay posible na tumutok sa kanilang mga kamay ng mga malalaking sums, tulad ng sa bawat pagpasa araw ang kabisera ay "kumain" ang invisible batas ng merkado.

Limitadong kapasidad ng Central Bank

Walang mga legislative function ng Central Bank, kaya ang kanyang gawain ay lamang upang mag-ayos market pagbabago-bago sa indibidwal na mga segment ng pinansiyal na merkado.

Sa kabila ng mga limitasyon, ang Central Bank ay maaaring magsagawa ng hinggil sa pananalapi control, na kung saan ay dinisenyo upang:

1. Mapahusay ang pagganap ng mga kalahok ng hinggil sa pananalapi ng paglilipat ng tungkulin.
2. Maprotektahan ang interes ng ang balanse ng mga kalahok merkado.
3. Panatilihin ang layo mula sa artipisyal na pagtaas ng kanilang mga gastos.
4. Lumikha ng mga kondisyon para sa pamumuhunan.
5. Bumuo ng isang competitive na kapaligiran sa merkado.
6. Upang palawakin ang market ng mga serbisyo ng pagbabangko at pagbutihin ang kanilang kalidad.

Ang papel na ginagampanan ng ang hinggil sa pananalapi ng napakalaking macroeconomics para sa isang buo at para sa bawat indibidwal na mamamayan sa mga partikular na. Ngayon kami ay witnessing isang sitwasyon kung saan implasyon ay nabawasan. Ito na humantong sa isang pagbawas sa mga rate ng interes sa mga deposito sa bangko, na kung saan ay ngayon bihira lumampas sa 8% per annum. Gayunpaman, sa parehong oras, pang-ekonomiya regulators artipisyal na mabawasan ang tunay na balanse ng mga kalahok sa merkado sa pamamagitan ng ibang mga paraan, tulad ng sa pamamagitan pagpapawalang halaga ng pera. ibig sabihin, artipisyal na pagbaba ng halaga ng rublo ay humahantong sa isang pagbawas sa kanyang kapangyarihan sa pagbili sa mga merkado mundo. Given ang katunayan na ang aming mga bansa ay may lahat ng pangwakas na mga pag-import kalakal, kami ay nakakakita ng isang makabuluhang pagtaas sa mga presyo. Kaya ito ay malinaw na ang hinggil sa pananalapi control sa Russia ay may sarili nitong partikular na tampok sa kaibahan sa ibang mga bansa. Samakatuwid, hindi namin maaaring sabihin na mayroong isang unibersal na mga recipe karapatan na diskarte para sa bawat bansa. Ang mabisang pamamaraan para sa isang bansa ay maaaring humantong sa isang kumpletong pinansiyal na pagbagsak ng isa.

mga bagay

Monetary control ay naglalayong mga sumusunod na site:

1. Ang rate ng pagbabalik ng puhunan ng pera.
2. Ang dami ng mga pautang.
3. Rate ng pambansang pera.
4. Demand at supply ng pambansang pera.
5. Ang supply ng pera sa ekonomiya.
6. Ang coefficients ng hinggil sa pananalapi ng multiplier.

Monetary control ang bawat isa sa mga parameter na ito ay may isang time frame. Sila'y mahilig sa iba't ibang mga antas ng pamahalaan. Kaya imposible na sabihin na ang mga regulasyon ng hinggil sa pananalapi ng sistema reportedly ay hindi nakadepende sa estado lamang para sa mga simpleng dahilan na ito ay ang Central Bank, na hindi sundin ang mga awtoridad ng estado, pagsasagawa ng self-regulasyon. Ito ay mula sa sama-sama pagkilos ng estado at ang Central Bank ay depende sa ang pagiging epektibo ng mga nakaraang aksyon.

mekanismo

Mekanismo hinggil sa pananalapi regulirirovaniya ay kabilang ang:

• Forecasting.
• pagpaplano
• Pamamaraan at mga epekto tools.

Motibo pangangailangan ng pera

Ang mga regulasyon ng patakaran hinggil sa pananalapi ay depende sa motibo ng pera demand.

Ang unang uri - isang transactional motibo. Ito ay nagbibigay ng mga kasalukuyang pang-ekonomiyang operasyon ng merkado kalahok. Para sa ang average na hangarin tao transaksyon ay nangangahulugan na ang stock ng pera sa buwanang gastos hanggang sa susunod na pay: pagkain, mga utility, mobile pagbabayad at iba pang.

Para sa mga negosyo transactional motibo ay pera, na kung saan ay dinisenyo upang mapanatili ang isang patuloy na negosyo (pagbabayad sa mga supplier, pagbabayad ng upa, at iba pa).

Para sa estado, ito ay isang stock exchange na nagbibigay-daan sa iyo upang magbigay ng mga pagtatantya sa mga banyagang merkado.

Ang ikalawang uri - ang maingat motibo. Ito ay nagpapahintulot sa mga kalahok sa merkado upang lumikha ng isang reserve. Para sa mga ordinaryong mamamayan na ito pagpapaliban para sa isang maulan na araw, ang mga kontribusyon sa ang deposito upang mapanatili resources at iba pa. Ang mga negosyo at pamahalaan lumikha ng isang reserve at stabilize ng pondo.

Ang ikatlong uri - ang teorya motibo. Modern pera mismo ay hindi ang pinagmulan ng isang tindahan na may halaga. Samakatuwid, bahagi ng ang mga pondo na ginagamit para sa pagkuha ng mga hindi madaling unawain (financial) asset, kita sa anyo ng mga iba't-ibang mga interes. Sa mga dapat isama Bonds, stock, pang-industriya sa pananalapi instrumento.

Demand at supply ng pera

Demand at supply ng pera ay ang pinaka-mahirap hulaan halaga. Imposibleng mahulaan ang mga hinaharap na kadahilanan sa pag-uugali, tulad ng ito ay nakasalalay hindi lamang sa macroeconomic kadahilanan, ngunit din sa pag-unlad ng ekonomiya mundo. Halimbawa, ang pag-unlad ng cryptocurrency at e-commerce ay humantong sa isang pagbawas sa demand para sa pambansang pera. Ang pagtaas sa ang demand para sa pera ay depende sa mga sumusunod na kadahilanan:

1. Pagbabawas ng pagpintog at implasyon inaasahan.
2. Tumaas na tiwala sa sistema ng pagbabangko.
3. Ang paglago ng ekonomiya.

Isa sa maaaring sipiin isang magandang halimbawa ng hinggil sa pananalapi ng Russia matapos ang krisis ng 2008: ang estado ay nagpatibay ng isang batas sa ilalim kung saan ipinag-uutos na siguraduhin ang lahat ng mga deposito sa bangko hanggang sa isang tiyak na halaga. At hindi ka maaaring matakot na ang mga bangko ay mabangkarote, pati na ang pamahalaan sa pamamagitan ng mga kumpanya ng seguro ay bayaran ang pagkawala. Ito na humantong sa ang katunayan na ang populasyon ay nadagdagan pagtitiwala sa sistema ng pagbabangko.

Demand para sa pera - isang susi tagapagpahiwatig. Ang mabisang pamamaraan at mga instrumento ng hinggil sa pananalapi control ay nakasalalay sa malakas na demand para sa pera. Dapat din itong makitid ang isip sa isip na ang pagnanais na magkaroon ng pera at ang posibilidad ng pagkuha ng mga ito ay hindi ang pareho. Narito kami ay nahaharap sa isang termino tulad ng pagkatubig - cash at di-cash ng pera sa bank account. Ang pangangailangan para sa pera ay tinukoy bilang ang katumbas na sapi ng pagkatubig.

Bilis ng pera

Patakaran hinggil sa pananalapi regulasyon ng ekonomiya ay depende sa naturang tagapagpabatid bilang ang bilis ng pera. Ang paglago ng pang-matagalang deposito ng mga bangko magbigay ng kontribusyon sa pagbabawas ng pera bilis, at vice versa, nagse-save sa ekonomiya ng isang malaking halaga ng cash ay nagdaragdag ng bilis ng pera.

suplay ng salapi

Market regulator ay dapat tama makalkula ang antas ng saturation ng pera sa ekonomiya. kung ito ay magagawang upang epektibong gamitin ang mga pagtaas sa ang supply ng pera? Ano ang implasyon, implasyon inaasahan at mga antas ng panganib sa ekonomiya? Tiyak na pag-sagot sa mga tanong makakaapekto sa control pag-uugali. Ang isa ay maaaring banggitin ang mga halimbawa ng simula ng dalawang ikasanlibo taon sa Russia. Ang malaking pag-agos ng pera sa bansa kaugnay sa mga super-tubo mula sa pagbebenta ng hydrocarbons, ay nagkaroon ng isang negatibong epekto sa ekonomiya bilang isang buo. Siya ay hindi maaaring "digest" ang lahat ng suplay ng salapi nang walang pag-kompromiso produksyon. Implasyon pinabilis na 10-12% bawat taon. Kaugnay nito, nagkaroon ng isang makabuluhang pagtaas sa ang halaga ng credit. Di-wastong apektado sa mga sektor ng ekonomiya na hindi na may kaugnayan sa ang langis at gas sektor: agrikultura, transportasyon, transportasyon, pampublikong sektor. Investments sa mga sektor ay bale-wala kumpara sa mga pamumuhunan sa ibang lugar. Gayundin, nagkaroon ng isang liblib sa kita ng mga ordinaryong mamamayan. Halimbawa, ang average na suweldo ng mga guro pay ay paligid ng 6-7 thousand. Rubles isang buwan, at tagapag-ayos sa mga site construction upang kumita ng ilang libong rubles sa isang araw. Ngayon nakita namin na ang kawalan ng timbang sa industriya ay hindi kaya kapansin-pansin, ngunit ngayon kami ay may ganap na kakaiba problema sa ekonomiya.

Ang supply ng pera ay natutukoy sa pamamagitan ng:

1. Ang hinggil sa pananalapi base (ari-arian) ng Central Bank. Kabilang dito ang mga pautang sa mga bangko, mga mahalagang papel - karaniwang bono Treasury tala sa mga nangungunang ekonomiya sa mundo - foreign exchange reserves.
2. mga rate ng interes sa domestic market ng pera. Ito ay tinatawag din na ang susi rate refinancing. Na ang interes rate na kung saan ang Central Bank ay nagbibigay ng mga pautang sa mga komersyal na mga bangko. Naturally, ito ay mas mababa kaysa sa interes rate na kung saan ang pinakabagong isyu pautang sa mga indibidwal at pang-ekonomiyang mga entity, dahil ito ay nakapatong sa hinaharap kita ng bangko at ang porsyento ng mga panganib at return. Halimbawa, kung ang susi rate refinancing ay 7%, ang porsyento ng isang bank loan para sa isang natural na tao ay hindi maaaring maging mas mababa, dahil ang isang pagkawala walang sinuman ay hindi bang ipahiram sa. Ang interest rate sa short-term merkado ay binuo sa batayan ng ang ratio ng reserba ng sistema ng pagbabangko sa kanyang deposits. Ngayon kami ay witnessing isang kawili-wiling sitwasyon na noon ay imposible upang isipin sa modernong kasaysayan ng ating bansa, ang mga tao ilagay sa deposito sa bangko ng malaking halaga ng pera, na kung saan, bukod doon, halos lahat ng nakaseguro. Kaugnay nito, pinansiyal na regulators pisilin ng pera sa labas ng bangko mamamayan, paglikha ng mga kondisyon para sa mas mababang interes sa deposito.
3. Magtatag ng isang permanenteng reserve.

Ang sistema ng pagbabangko bilang ang pinaka-mahalagang mga kadahilanan ng impluwensiya sa ang supply ng pera

Ang pinakamalaking impluwensiya sa ang supply ng pera ay may isang banking system. Ilista ang mga pamamaraan at mga instrumento ng hinggil sa pananalapi control:

1. Pagbabawas o pagtaas ng pera isyu.
2. Ang paglikha ng isang sustainable hinggil sa pananalapi ng paglilipat ng tungkulin.
3. Transaksyon sa financial market upang kontrolin pera sirkulasyon.

Paraan ng hinggil sa pananalapi control sa matipid binuo bansa at pagbuo ng radikal na naiiba.

Central Bank - isang key player sa regulasyon. Upang gawin ito, siya ay gumagamit ng mga sumusunod na tool ng regulasyon ng mga patakaran hinggil sa pananalapi:

1. Isyu ng cash.
2. Refinancing ng mga bangko, ie. E. Ang Central Bank ay nagiging isang "bangko para sa mga bangko" at nagbibigay sa out mga pautang sa komersyal na mga bangko itakda ang kanilang parehong rate. Kamakailang perekreditovyvatsya mga pondo sa domestic market sa mas mataas na mga rate ng interes.
3. Open market operations sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel at mga pera para sa pagbabayad sa international arena.

Dahil sa mga operasyon sa itaas at nabuo ang isang solong mekanismo ng hinggil sa pananalapi regulasyon.

Kaya, ang pinaka-mahalagang papel sa macroeconomics Ang Central Bank ng bansa. Dagdagan ng mga paliwanag sa mga pang-ekonomiyang mga paksa sa ibang pagkakataon sa artikulong ito.

CBR status

Ang Russian banking system, ang Central Bank - pangunahing bank ng bansa. Siya ay nasa itaas ng buong sistema sa pananalapi at ay dinisenyo upang ayusin ang mga rate ng lahat ng iba pang mga bangko sa pagsunod sa pangkalahatang pang-ekonomiyang diskarte. Ito ay dahil sa ang refinancing at kontrol. Bilang huling pag-andar ng Central Bank ay may karapatan na suspindihin ang mga gawain ng lahat ng mga organisasyon ng credit, upang aking sirain ang kanyang lisensya. Sa mga nakaraang taon, ako ay kinuha ang isang pretty impressive listahan ng mga katulad neschastlivchikov. Maraming kahit na nagkaroon ng opinyon na ang Bank ng ganap na-clear sa mga site para sa mga malalaking mga bangko na may partisipasyon ng estado.

Central Bank ay din ng isang pangunahing ahente ng hinggil sa pananalapi patakaran. Gayunpaman, hindi siya ang gumamit ng desisyon pamamaraan upang makamit ang kanilang mga layunin, at pang-ekonomiyang pamamahala.

Pag-uulat sa Central Bank ng Russia?

Sa kabila ng katotohanan na ang Central Bank ng Russia - ang pangunahing bangko ng bansa, na kung saan ay ang isa lamang kung sino ang may karapatan na i-print Rubles, hindi niya sinusunod hindi ang Russian pamahalaan o anumang iba pang mga pamahalaan katawan. Kung ang aming mga estado ay hindi magkakaroon ng sapat na pera upang bayaran ang salaries, Pensions at mga benepisyo, ang Russian Central Bank ay hindi makapagpapahiram sa gobyerno. Ito makabalighuan sistema ay binuo mula sa napaka-simula ng pagbuo ng isang independiyenteng Russia. Ang kalagayang ito ay nagbibigay sa tumaas sa maraming mga pampulitikang siyentipiko tumawag B. N. Eltsina - unang Russian president - isang taksil. Pag-uulat sa Bank ng Russia? Ang ilang mga sabihin na may confidence na ang Central Bank ng ating bansa - ang sangay ng Federal Reserve, ang iba ipatungkol ito sa International Monetary Fund, mas totoo, dahil doon ay isang direktang sanggunian sa ito sa Act. Gayunman, ang pareho ay sigurado na kami ay pamamahalaan ng ang Rothschilds at ang Rockefellers.

Ngunit ito ay kinakailangan upang pag-aralan ang mga Pederal na Batas sa "Ang Central Bank ng Russian Federation", lahat ng bagay mapailalim sa lugar: ang Central Bank ay binubuo ng mga ulo at mga miyembro ng Board of Directors sa halagang 14 mga tao. Lahat ng mga ito ay inihalal sa pamamagitan ng ang Estado Duma alinsunod sa Russian president. Ngayon ito ay kinakailangan upang sagutin ang mga lohikal na katanungan: kung ang Central Bank ng Russia tulad ng isang pro-American organisasyon? Ang isang positibong sagot ay lamang kung ang Parliament mismo ay magiging pro-Amerikano.

Gayundin, tagahanga ng gitnang bangko US upang ipatungkol Russia ipaliwanag na sa 2014 75% ng kabuuang kita ng Central Bank ng Russia paglilipat sa pederal na badyet, at ang natitirang 15% ay napupunta sa Vnesheconombank.

Anuman ito ay, ngunit ang batas ay talagang matigas ang naghihiwalay sa Russia mula sa Central Bank ng Russian pamahalaan. At kung away ang isa sa iba, at pagkatapos ay ang mga tuntunin ay magiging para sa central bank, pati na ang palakontra isyu ay nalutas sa international court, kung saan ayon sa Saligang-Batas ng mga solusyon sa itaas domestic court. Iyon ay ang aming Saligang-Batas, na kung saan ay nagpapatakbo sa bansa mula noong 1993.

Ang mga pag-andar ng Central Bank ng Russia

Ang Bank ng Russia ay gumaganap ang mga sumusunod na function:

1. Ito ay ang pinagkakautangan para sa credit institusyon sa bansa.
2. Bubuo kasama ang gobyerno pinag-isang hinggil sa pananalapi patakaran.
3. Ito ay may monopolyo sa ang isyu ng pagpapatupad ng pambansang pera.
4. Itinatakda ang pera control.
5. Itinatakda patakaran upang magsagawa ng mga pagpapatakbo ng pagbabangko, pag-uulat para sa sistema ng pagbabangko at accounting.

Mula sa listahan na mapapansin mo na ang Central Bank ay nagtatrabaho sa gobyerno. E. Sila ay kumikilos bilang mga kasosyo, at walang pahiwatig ng anumang pagpapasupil. katunayan na ito ay nagpapahiwatig na marami na Russia - isang kolonya ng mga pinansiyal na sistema ng West. Gayunpaman, ang mga defenders ng ang sistema ay naniniwala na nagbibigay-daan ito upang pigilan ang mga palad ng mga lokal na opisyal ng Russian mula sa hindi nakokontrol na pagpapalabas ng pera at ang pare-pareho ang domestic credit. Ito ay sapat na upang pag-aralan ang saklaw ng katiwalian, na kung saan ay mayroon na walang lihim na magtanong kung panlabas na kontrol sa pindutin ang pagpi-print ay isang negatibong kadahilanan? Marahil lamang ang katotohanang ito kahit papaano i-save ang bansa mula sa kabuuang implasyon.

Ang mga pagtatangkang ibalik ang "pagsasarili"

Sa ating bansa may mga isang bilang ng mga MPs at mga pulitiko na lantaran tagataguyod ang pagsasabansa ng Central Bank. Sila ay patuloy na ipinakilala sa Estado Duma ng draft na batas, ngunit laban agad ito rises negatibong wave ng pampublikong kritika. Bakit ito nangyayari? Ito ay posible na ang aming mga mamamayan ay hindi pinagkakatiwalaan ating pamahalaan ay ang maraming beses na sila ay nilinlang. Maraming mga opsyon ng pagsasarili ng Central Bank ng Russian pamahalaan attaches malaking pagtitiwala sa hinaharap kaysa sa paglilipat ng mga ito sa mga estado, na kung saan ay hindi magkakaroon ng anumang mga kontrol sa pera supply. Alalahanin ang mga araw ng USSR: ang pera ay lahat ngunit walang isa pinaghahanap upang magbenta ng mga kalakal para sa mga walang kaukulan piraso ng papel, tulad ng estado sa lahat ng oras interfered sa mga hinggil sa pananalapi at hinggil sa pananalapi patakaran ng Bank para sa maikling-matagalang pakinabang pampulitika sa kapinsalaan ng pag-unlad. Samakatuwid, sa isang sitwasyon kung saan producer ng mga kalakal na naka-imbak sa warehouses, nang hindi sinasadya paglikha ng isang deficit, at makipagpalitan ng mga ito para sa "black market" sa isang makatarungang presyo. Walang administrative mga panukala ay hindi nakatulong upang gawin ang mga kooperatiba na pumasok sa legal na merkado. Iyon ay kung bakit ang aming mga mamamayan ay naiwan nang walang kanilang mga kontribusyon, dahil sa ang pang-ekonomiya sa pagbawi kinakailangan upang ganap na sirain ang mga ito dahil sa ang pagyeyelo ng mga account at acceleration ng hyperinflation.

Estado Bank ng USSR

Sa Sobiyet Union State Bank ay lubos na pasakop sa Council of Ministers ng USSR. Ang halaga ng pera na tinutukoy sa pamamagitan ng pambatasan paraan. Ang Council of Ministers ibinigay ang pagkakasunod-sunod, at ang Bank ay isyu sa kanyang batayan. Na ito ay humantong sa isang sitwasyon kung saan ekonomiyang agham ay tinatawag na "repressed inflation". Sa ibang salita ito ay maaaring inilarawan bilang mga sumusunod: may pera sa lahat, ngunit hindi nila maaaring bumili ng kahit ano. Ito ay maliwanag: ang mga producer ginustong upang panatilihin ang mga kalakal sa warehouse at hindi upang magbenta ng mga ito, dahil ang pera ay hindi nagkaroon ng halagang iyon kung saan kami ay bihasa araw na ito. Sa totoo lang blossomed Barter, na kung saan ay maihahambing sa mga pyudal na sistema. Ang isang katulad na sitwasyon ay maaaring mangyari muli kung sarilinin ng bansa ang Bank ng Russia.